Portfolio Management

Major: Finance, Banking and Insurance
Code of subject: 7.072.01.E.033
Credits: 6.00
Department: Finance
Lecturer: Assistant professor Iryna Kondrat
Semester: 2 семестр
Mode of study: денна
Learning outcomes: - Search, process, systematize and analyze the information needed to solve professional and scientific problems during the formation of the investment portfolio and its management. - Select and apply economic and mathematical methods and models to determine the benefits of their application in the formation, monitoring and portfolio performance evaluation. - Choose methods of adaptation and directions of use of international standards and norms in the practical activities of the investment adviser during the formation and rebalancing of the investment portfolio.
Required prior and related subjects: Insurance management Financial innovations
Summary of the subject: 1. Investing: essence, concepts, goals, tools. 2. Direct and portfolio investment. 3. Legal regulation of the portfolio investment process in Ukraine and the world. 4. Portfolio investment objects. 5. Organization and functioning of the securities market. 6. Quantitative methods of risk assessment in portfolio investment. 7. Application of fundamental analysis to predict future price dynamics in financial markets. 8. Features of the basic methods and techniques of technical analysis. 9. Portfolio analysis: characteristics, types, stages of investment portfolio formation. 10. Portfolio diversification: how to reduce risk without reducing returns. Conditions for successful diversification. 11. Modern theories of the portfolio profitability modeling: advantages, disadvantages, limitations of application in practice. 12. Analysis of modern models of asset pricing in the financial market: parameters and econometric assumptions. 13. Tobin’s model for investment portfolio construction. 14. The impact of psychological factors on investors’ decision making. 15. Portfolio performance evaluation.
Assessment methods and criteria: Сurrent control (30%), final control (70%).
Recommended books: 1. Електронний навчально- методичний комплекс з дисципліни «Портфельний менеджмент» для студентів Інституту економіки і менеджменту другого (магістерського) рівня вищої освіти спеціальності 072 «Фінанси, банківська справа та страхування». Укладачі: к.е.н., доц., доцент кафедри фінансів Кондрат І.Ю., к.е.н., доц., доцент кафедри фінансів Ярошевич Н.Б., к.е.н., доц., доцент кафедри фінансів Ливдар М.В., к.е.н., доцент Лащик І.І. Електронний навчально- методичний комплекс розміщено за адресою: https://vns.lpnu.ua/mod/resource/view.php?id=396663. 2. Грем Б. Стратегія вартісного інвестування. – «Наш формат», 2019. – 544 с. 3. Історія фінансових ринків. Від класиків — сучасникам / за ред. Девіда Чемберса та Елроя Дімсoнa; пер. з англ. — Львів : Видавництво Львівської політехніки, 2020. — 308 с. 4. Талер Р. Поведінкова економіка. Чому люди діють ірраціонально і як отримати з цього вигоду. – «Наш формат», 2021. – 464 с. 5. Kondrat I. Y., Yaroshevych N. B., Lyvdar M., Drala R. I. Evaluating crypto portfolio performance // Вісник Національного університету ”Львівська політехніка”. Серія "Проблеми економіки та управління". – 2020. – Т. 4, № 1. – С. 11–21.