Фінансовий аналіз в процесі аудиту звітності ПрАТ "Хмельницька маслосирбаза": організація, методика, шляхи вдосконалення
Автор: Жирнова Аріна Олександрівна
Кваліфікаційний рівень: магістр (ОНП)
Спеціальність: Облік і оподаткування (освітньо-наукова програма)
Інститут: Інститут економіки і менеджменту
Форма навчання: денна
Навчальний рік: 2021-2022 н.р.
Мова захисту: англійська
Анотація: Жирнова А. О., Чубай В. М. (керівник). Фінансовий аналіз в процесі аудиту звітності ПрАТ «Хмельницька маслосирбаза»: організація, методика, шляхи вдосконалення. Магістерська кваліфікаційна робота. – Національний університет «Львівська політехніка», Львів, 2022. Розширена анотація. Фінансовий аналіз стану підприємства може слугувати дієвим інструментом для формування коректних припущень, суджень та прийняття оптимальних рішень, зокрема під час проведення аудиту фінансової звітності підприємства. Проте, наявна практика здійснення такого аналізу містить низку недоліків, які значним чином впливають на коректність отриманих під час аналізу результатів, внаслідок чого останні можуть бути суттєво викривленими та не відповідати реальному стану. Об’єктом дослідження є фінансовий аналіз в порцесі аудиту фінансової звітності ПрАТ «Хмельницька маслосирбаза». Предметом дослідження є організація, методика, шляхи вдосконалення фінансового аналізу в процесі аудиту фінансової звітності підпиємства. Мета дослідження: детальний розгляд процесу планування, організації та здійснення фінансового аналізу в рамках проведення аудиту, а також напрямів та інструментарію його здійснення, зокрема на прикладі ПрАТ «Хмельницька маслосирбаза», формування пропозицій покращення наявної практики здійснення цього аналізу. Важливе місце під час організації аудиту займає планування та формування етапів проведення аудиту [1]. Також, необхідним є визначення напрямів та інструментарію здійснення фінансового аналізу в процесі аудиті, враховуючи специфіку діяльності клієнта. Тому, важливим кроком було дослідження мети функціонування ПрАТ «Хмельницька маслосирбаза», особливостей його видів діяльності, організаційноїй структури, впливу внутрішніх та зовнішніх чинників на діяльність підприємства. На основі даних ПрАТ «Хмельницька маслосирбаза» було здійснено фінансовий аналіз за трьома основними напрямами аналізу фінансового стану підприємства, одним із яких є аналіз абсолютних показників фінансової звітності. Цей напрям передбачає горизонтальний та вертикальний аналіз звітності, аналіз тенденцій зміни показників за останні звітні періоди підприємства, а саме впродовж 2017 – 2021рр.. На даному етапі дослідження було побудовано порівняльний аналітичний баланс підприємства, та визначено, що підприємство здебільшого мало не стійкий фінансовий стан впродовж аналізованого періоду. Наступним етапом здійснення фінансового аналізу під час проведення аудиту фінансової звітності підприємства був розрахунок відповідних окремих коефіцієнтів та інших показників ліквідності, платоспроможності, ділової активності, фінансової стійкості, рентабельності. Загалом, було встановлено зниження прибутковості господарської діяльності ПрАТ «Хмельницька маслосирбаза» впродовж 2017 – 2021 рр., що свідчило про збільшення ризику настання банкрутства підприємства. Тому наступним етапом фінансового аналізу під час проведення аудиту фінансової звітності був розрахунок інтегрованих показників (в т.ч. визначення ймовірності банкрутства) з метою виявлення потенційних загроз для підприємства. Було встановлено відсутність ознак фіктивного банкрутства досліджуваного підприємства, умисного доведення до нього, чи, навпаки, його приховування. В роботі розглянуто різні підходи та думки науковців стосовно оцінки загрози банкрутства – одні наголошують на необхідності застосування якісних, інші – кількісних критеріїв під час оцінювання. При цьому, великою популярністю користуються факторні моделі, які розроблені як вітчизняними, так і зарубіжними науковцями, основою застосування яких є показники фінансового стану та ефективності діяльності підприємства [2]. Зокрема, отримані результати використання моделі Е. Альтмана [3], яка характеризує господарську діяльність підприємства у різних напрямках, свідчили про зниження здатності зароблятиПрАТ «Хмельницька маслосирбаза» впродовж аналізованого періоду, про зниження «довіри» ринку до підприємства та, починаючи з 2020 року, виник ризик банкрутства для підприємства. Наступною моделлю, яка була використана для проведення інтегрального аналізу, була багатофакторна модель компанії «DuPont». За допомогою її використання можна зробити висновок про ефективність використання активів чи власного капіталу та виділити основні фактори, які впливають на їх рентабельність [4]. На основі класичної моделі було розроблено нами десятифакторну модель, яка враховує вплив більшої кількості факторів на ROA, зокрема витрат ділової активності (оборотність активів та їх якість), ліквідності, фінансової автономії тощо. Таким чином було встановлено зниження ROAПрАТ «Хмельницька маслосирбаза» за анлізований період, що ще раз підтверджувало думку про збільшення ризиків настання банкрутства. Проте, вітчизняні науковці вважають неадаптованими зарубіжні моделі виявлення банкрутства до українських реалій ведення бізнесу, що може призвести до викривлення фінансових результатів аналізу [5]. Тому альтернативою є дискримінанта функція, розроблена Терещенком О. O. Його підхід враховує основні показники для оцінювання фінансового стану саме українських підприємств, зокрема, їх прибутковість, ліквідність, коефіцієнти оборотності, термін їх обороту, структуру майна, капіталу тощо [6]. Результатом використання цієї функції є підтвердження загрози банкрутства ПрАТ «Хмельницька маслосирбаза», якщо воно не прийме негайних ефективних рішень для покращення своєї діяльності. Ключові слова – методологія фінансового аналізу; аудит фінансової звітності; фінансові показники; практика аналізу фінансового стану підприємства; недоліки і шляхи їх усунення; моделі визначення загрози банкрутства; факторний аналіз; багатофакторна модель компанії «DuPont». Перелік використаних літературних джерел. 1. Семенець A. О., Стaдник В. М. Організація аудиту фінансової звітності підприємства // Молодий вчений, № 5 (45). – 2017. – С. 727 – 732. 2. Чібісова І. В. Методи оцінки і прогнозування банкрутства підприємств // Наукові праці Кіровоградського національного університету. Економічні науки. Випуск № 22 (частина 2). – 2012. – С. 1 – 6. 3. Хринюк О. С., Бова В. А. Моделі розрахунку ймовірності банкрутства як метод оцінки фінансового потенціалу підприємства // Ефективна економіка. Випуск № 2. – 2018. [Електронний ресурс]. – Режим доступу:http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=6121 4. Ползікова Г. В., Гильов В. В. Діагностування банкрутства на підприємстві // Економічний простір. Випуск № 124. – 2017. – С. 204 – 215. 5. Островська. Г. Аналіз практики використання зарубіжних методик (моделей) прогнозування ймовірності банкрутства підприємств. Галицький економічний вісник. №2(31).– 2011.– С. 99 – 111. 6. Терещенко О.О. Антикризове фінансове управління підприємстві: Монографія. КНЕУ. 2-ге видання, без змін. – 2006. – 268 с.