Управління ліквідністю та платоспроможністю ТзОВ ВКФ "Ром ЛТД"
Автор: Огородник Микола Ігорович
Кваліфікаційний рівень: магістр
Спеціальність: Фінанси, банківська справа та страхування
Інститут: Інститут економіки і менеджменту
Форма навчання: денна
Навчальний рік: 2021-2022 н.р.
Мова захисту: українська
Анотація: Магістерська кваліфікаційна робота є на тему «Управління ліквідністю та платоспроможністю ТзОВ ВКФ "Ром ЛТД"» складається з вступу трьох розділів, висновків, списку використаних джерел та додатків. Трьома основними розділами є теоретико-аналітичний, дослідницько-прогностичний та рекомендаційний. В теоретичній частині теоретико-аналітичного розділу представлено теоретичні підходи до визначення ліквідності та платоспроможності суб’єктів господарювання. Платоспроможність підприємства представляє його здатність вести розрахункову діяльність повністю в грошовій формі та виконувати свої зобов’язання. Ліквідність це здатність підприємства погашати свої зобов’язання за рахунок різних активів та перетворювати їх в грошові кошти. Для забезпечення найбільшої ліквідності та забезпечення платоспроможності підприємства необхідно постійно здійснювати нагляд за фінансово-господарською діяльнісною та контролювати структуру активів, особливо високоліквідних та структуру зобов’язань та періоди їх погашення. В другій частині першого розділу було проведено загальний фінансовий аналіз підприємства. Так, підсумок балансу у 2018 році становив 129710 тис.грн., у 2019 році, в порівнянні з попереднім роком, збільшився на 13734 тис. грн. тобто на 10,59% до 143444 тис. грн., у 2020 році, в порівнянні з попереднім роком, підсумок балансу збільшився на 31248 тис. грн. (21,78%) до 174692 тис. грн. Згідно аналізу доходи та витрати підприємства зростають. Відповідно вони формують прибуток, основну мету діяльності підприємства. Так, чистий прибуток у 2018 році становив 3315,9 тис. грн., у 2019 році, в порівнянні з попереднім роком, чистий прибуток збільшився на 469,1 тис. грн. (14,15%) до 3785 тис. грн., у 2020 році, в порівнянні з попереднім роком, чистий прибуток збільшився на 490 тис. грн. (12,95%) до 4275 тис. грн. Здійснивши коефіцієнтний аналіз було з’ясовано, що ділова активність підприємства зростає, підприємство є рентабельним, хоча рентабельність є на низькому рівні та має порушену фінансову стійкість. В наступній частині розділу проведено аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства. Загалом спостерігаємо низький рівень ліквідності та недостатня платоспроможність підприємства. Усе це говорить про ріст ризикованості діяльності підприємства з погляду неповернення боргів і зниження реального рівня платоспроможності. Неможливість погасити свої зобов’язання вчасно може призвести в майбутньому до погіршення відносин з постачальниками. Для оцінки реального рівня ліквідності підприємства проведено аналіз ліквідності балансу. В другому розділі роботи здійснено SWOT аналіз діяльності підприємства, проведено моделювання факторів впливу на ліквідність підприємства та здійснено прогноз показників, що впливають на ліквідність та платоспроможність підприємства. За допомогою SWOT-аналізу наведено сильні та слабкі сторони підприємства та можливості і загрози. Представлено стратегічну програму фінансово-економічного розвитку підприємства. При цьому враховані внутрішні сильні сторони і зовнішні можливості ТзОВ ВКФ «Ром ЛТД». Також при цьому дещо зменшено вплив слабких внутрішніх сторін і негативний вплив зовнішніх загроз. Провівши моделювання факторів впливу на ліквідність підприємства було з’ясовано, що у 2018-2020р. вплив першого фактора «Грошові кошти та їх еквіваленти» на зміну досліджуваного коефіцієнта абсолютної ліквідності переважав над впливом другого фактора «1/(Поточні зобов’язання)». Зокрема вплив факорів становив у 2019р. -0,02 та -0,0083, а у 2020р. 0,0475 та -0,0066 відповідно. Щодо «нерозподіленого залишку», то він становив у 2019р. 0,0030, а у 2020р. -0,0105, тобто був незначним. В останній частині розділу було наведено прогноз грошових коштів та поточних зобов’язань підприємства. Згідно прогнозу поточні зобов’язання зростають дуже великими темпами, тоді як грошові кошти мають тенденцію росту, проте їх темп росту є значно менший, а це свідчить про майбутнє погіршення ліквідності та платоспроможності підприємства. В рекомендаційній частині роботи наведено низку заходів, що покращить ліквідність та платоспроможність підприємства. Підприємство має дуже великі запаси, тому першим заходом було оптимізація величини запасів. В результаті встановлення оптимального середнього розміру запасів, вдалося здійснити абсолютне вивільненя коштів в величині 14852тис.грн., та зменшити величини витрат на утримання запасів на 89тис.грн., а це призвело до позитивних змін в звіті про фінансовий результат та покращило низку коефіцієнтів рентабельності та ліквідності. Також пропонуємо частину вивільнених коштів тримати в вигляді грошових коштів на рахунку (40%), а решту коштів направити на погашення кредиторської заборгованості. Зазначені заходи призведуть до покращення ліквідності підприємства. Другим заходом було здійснення рефінансування короткострокового кредиту, а саме переведення його в довгостроковий кредит. Було використано програму Кредобанку. Так, згідно розрахунків відсотки по кредиту за рік становитимуть 519,9тис.грн., а з теперішнім кредитом підприємство сплачує за рік по зазначеному договору кредитування 555 тис.грн. Також, підприємство буде мати менший кредитний тягар, і зможе перевести короткострокові зобов’язання в довгострокові, що позитивно відобразиться на ліквідності та платоспроможності. В кінці розділу було наведено економічні результати проектних рішень. Згідно розрахунків ми отримали зменшення зобов’язань, збільшення абсолютно ліквідних активів, а це в свою чергу позитивно вплинуло на ліквідність та платоспроможність підприємства. Ключові слова: ліквідність, платоспроможність, зобов’язання. 1. Бондарчук М.К. Фінансово-кредитне регулювання інноваційного розвитку фінансово-промислових груп в контексті їхньої антикризової діяльності / Бондарчук М.К., Волошин О.П., Вівчар О.Й.//Науковий вісник Миколаївського національного університету імені В. О. Сухомлинського. Економічні науки : збірник наукових праць / За ред. Івана Кіщака. – № 1 (12), червень 2019. – Миколаїв : МНУ імені В. О. Сухомлинського, 2019. – 98 с., с. 67-75. 2. Желізняк Р. Й., Бонецький О. О., Жулевич М. І. Розвиток світового ринку страхування в умовах діджиталізації. Modern Economics. 2019. № 17(2019). С. 100-104. DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V17(2019)-16 3. Коць О. О. Галузеві особливості моделей кредитної політики суб’єктів підприємницької діяльності в Україні / О. О. Коць, Н. Б. Ярошевич, О. Р. Сватюк // Інфраструктура ринку. – 2019. – Випуск 29. – С. 530-538. 4. Партин Г.О., Загородній А.Г. Джерела та інструменти залучення коштів для фінансування малих і середніх підприємств України // Банківська справа. – 2020. - №1(151). – С. 105-117. 5. Хома І.Б. Формування та використання оборотного капіталу на промисловому підприємстві / І.Б. Хома, О.І. Кобелюх // Вісник Волинського інституту економіки та менеджменту. – 2016. - № 15. – С. 314-320.