Обґрунтування застосування фінансових інструментів у формуванні та поповненні обігових коштів підприємства
Автор: Милимук Богдан Олегович
Кваліфікаційний рівень: магістр
Спеціальність: Економіка бізнесу
Інститут: Інститут економіки і менеджменту
Форма навчання: денна
Навчальний рік: 2024-2025 н.р.
Мова захисту: українська
Анотація: Обігові кошти - це один із основних ресурсів, що впливає на господарську діяльність підприємства. Від їх обсягу, структури і джерел фінансування залежить ефективність діяльності підприємства. Мінімальна потреба підприємства в обігових коштах покривається власними джерелами підприємства: статутного капіталу, нерозподіленого прибутку, відрахувань у фонди спеціального призначення, приросту сталих пасивів [1]. Однак формувати оборотні активи лише за рахунок власних джерел економічно недоцільно, оскільки це знижує можливості підприємства щодо фінансування власних витрат і збільшує ризик виникнення фінансової нестабільності підприємства [3]. У разі недостатньої власних джерел для фінансування обігових коштів підприємство може використовувати позикові та залучені кошти. Позикові кошти використовуються у формі короткострокових кредитів і позик. До залучених коштів відносять товарний кредит, кредиторську заборгованість із виплати заробітної плати, а також випуск в обіг боргових цінних паперів (акцій або облігацій) [1]. Визначення та оптимізація джерел формування обігових коштів є важливою ділянкою роботи фінансиста підприємства. Недостатність джерел формування обігових коштів призводить до фінансових ускладнень і недофінансування виробничих процесів. Зайві джерела обігових коштів на підприємстві знижують відповідальність за цільове та раціональне використання як власних, так і позичених обігових коштів [2]. Метою магістерської кваліфікаційної роботи є дослідження теоретичних і практичних засад формування обігових коштів підприємства, вивчення можливостей використання сучасних фінансових інструментів у процесі управління обіговими коштами підприємства, дослідження їх ефективності та впливу на фінансовий результат. Об’єктом дослідження даної роботи слугує пошук шляхів забезпечення обіговими коштами виробничих та збутових процесів підприємства. Предметом дослідження є відносини і взаємозв’язки між підприємством і фінансовими установами, які виникають у процесі формування і поповнення обігових коштів. Магістерське дослідження проведене на основі балансу і звіту про фінансові результати ПП «ВІЛІС» за 2021-2023рр. Результати дослідження. У роботі на основі розрахунків періоду фінансового циклу визначено потребу підприємства у додаткових обігових коштах на 2024р. Для вирішення проблеми дефіциту обігових коштів запропоновано використання таких сучасних фінансових інструментів як кредит, кредитна лінія, овердрафт, факторинг, аваль та врахування векселів. Надане обґрунтування цих фінансових інструментів для підприємства. Ключові слова: обігові кошти, товарний кредит, відновлювальна кредитна лінія, овердрафт, факторинг, аваль векселя, врахування векселя. Перелік використаних літературних джерел. 1. Ігнатьєва М. І. Характеристика основних джерел фінансування оборотних коштів підприємств / М. І. Ігнатьєва, Т. О. Олійник // Вчені записки Таврійського національного університету імені В. І. Вернадського. Серія : Економіка і управління. - 2019. - Т. 30(69), № 5(2). - С. 37-41. - Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/UZTNU_econ_2019_30(69)_5(2)__9. 2. Захаркін О.О., Захаркіна Л.С., Соломко Ю.О., Івницька К.С. Аналіз традиційних та інноваційних інструментів фінансуванння суб’єктів господарювання. Вісник Сумського державного університету. Серія Економіка 2020. №2. С.55-64 3. Серебрянський Д. М., Базильчук К. В. Оцінка ефективності управління оборотними коштами підприємства. Регіональна економіка та управління. 2019. №4 (26). С. 91-95