Фінансова стійкість ТзОВ "Автоматик Сервіс" та проблеми її забезпечення в умовах війни
Автор: Савка Галина Володимирівна
Кваліфікаційний рівень: магістр
Спеціальність: Фінанси, банківська справа та страхування
Інститут: Інститут економіки і менеджменту
Форма навчання: денна
Навчальний рік: 2024-2025 н.р.
Мова захисту: українська
Анотація: Фінансова стійкість - це комплексне поняття, що відображає такий стан фінансів, при якому підприємство здатне стабільно розвиватися, зберігаючи свою фінансову безпеку в умовах додаткового рівня ризику. Існує велика кількість зарубіжних і вітчизняних моделей прогнозування фінансового ризику діяльності, які дозволяють здійснювати оцінку фінансової стійкості та фінансової безпеки підприємства з використанням різних показників, розрахованих на основі бухгалтерської звітності [1]. У сучасних умовах економічної нестабільності перед підприємствами постає складне завдання, що полягає у мінімізації негативного впливу чинників на діяльність підприємства, забезпеченні ефективного управління фінансовими ресурсами та збереженні фінансової стійкості, що є однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства [2]. Мікро-, малі та середні підприємства є основою економіки України, вони складають 99,98 відсотки усіх суб’єктів господарювання. З початку повномасштабного вторгнення 64% мікро-, малих та середніх підприємств тимчасово призупинили або згорнули свою діяльність. Однак переважна більшість відновили свою діяльність [3]. У роботі досліджується одне із таких мікропідприємств, які адаптувались до умов війни та зберегли рентабельність. Об’єктом дослідження є фінансова діяльність ТзОВ «Автоматик Сервіс» в умовах війни. Предметом дослідження є аналіз фінансової стійкості ТзОВ «Автоматик Сервіс» та визначення проблем її забезпечення в умовах війни. Метою магістерської кваліфікаційної роботи є аналіз фінансових показників обраного досліджуваного представника мікробізнесу в Україні для встановлення висновків щодо його фінансового стану, зокрема фінансової стійкості, яка може досліджуватись різноманітними методами і методиками, та розробки певних пропозицій щодо зміцнення фінансової стійкості досліджуваного об’єкта та потенційно інших представників мікробізнесу, що продовжують свою діяльність в регіонах, віддалених від зони активних бойових дій. У даній роботі використовуються такі методи як літературний аналіз для розуміння наявних підходів та тенденцій у сфері управління фінансової стійкості мікропідприємств, метод економічно-статистичного аналізу для поглибленого аналізу економічних процесів мікропідприємства, метод синтезу інформації, що об’єднає результати літературного аналізу, метод логічного узагальнення, метод факторного аналізу для визначення взаємовпливу показників ділової активності та фінансової стійкості, коефіцієнтний аналіз для аналізування показників майнового стану, ліквідності, ділової активності, рентабельності, детального вивчення показників фінансової стійкості, горизонтальний аналіз для аналізування динаміки показників фінансової звітності та вертикальний аналіз для визначення питомої ваги окремих показників. Автором у цій роботі було проведено аналіз фінансового стану ТзОВ «Автоматик Сервіс». Спершу проводився аналіз загального фінансового стану АТ КБ «ПриватБанк» за допомогою таких методів як аналіз часових рядів та структурний аналіз, тобто вертикальний та горизонтальний аналізи активів, власного капіталу та зобов’язань, де аналізувались зміна фінансових показників у часі, виявлялись певні тенденції та коливання, та аналіз питомої ваги кожного показника. Розраховано окремі фінансові коефіцієнти для загальної оцінки фінансового стану, які поділяються на дві групи: показники оцінки економічного потенціалу підприємства, де оцінено знос основних засобів, загальну ліквідність, наявність власних оборотних коштів та показники оцінка результативності фінансово-господарської діяльності, оцінено виробничу рентабельність, рентабельність продаж, оборотність активів та рентабельність власного капіталу. У результаті такого аналізу у компанії виявлено проблеми із високим зносом основних засобів та незначні проблеми із ліквідністю, також ризикована залежність від зовнішніх джерел. Також проаналізовано окремо фінансову стійкість підприємства та як вона змінилась з початком повномасштабного вторгнення. Для цього розраховано такі показники як: коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами, коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами запасів, коефіцієнт маневрування власного капіталу, індекс постійного активу, коефіцієнт автономії, коефіцієнт фінансової залежності, коефіцієнт фінансування та плече фінансового левериджу. Для визначення типу фінансової стійкості також досліджено більш глибоко наявність власних оборотних коштів, у результаті чого встановлено, що у мікропідприємства спостерігається кризовий фінансовий стан. Окремо було проаналізовано слабкі та сильні сторони компанії завдяки SWOТ-аналізу, у результаті якого виявлено 4 загрози зовнішнього середовища і 1 слабку внутрішню сторону підприємства. Здійснено факторний аналіз за допомогою якого досліджено залежності показників фінансової стійкості та ділової активності, а саме вплив факторів темпу приросту активів на чинник коефіцієнта автономії із врахуванням впливу показника співвідношення оборотності активів та оборотності власного капіталу. Також здійснено регресійний аналіз у результаті якого було спрогнозовано показники власного капіталу та підсумку балансу, використовуючи економіко-математичний метод найменших квадратів, виходячи з чого прогнозується збільшення залежності від позикових коштів. В кінці роботи наведено рекомендації щодо покращення фінансової стійкості ТзОВ «Автоматик Сервіс» з урахуванням умов війни та проведено розрахунки проектних рішень як потенційно можна покращити конкретні показники діяльності підприємства, зокрема як збільшити власний капітал шляхом збільшення статутного капіталу та як збільшити чистий дохід за рахунок збільшення доходів від участі в тендерних закупівлях. У результаті таких проектних рішень збільшився коефіцієнт автономії та зменшився коефіцієнт фінансової залежності, що є найбільшою проблемою мікропідприємства. Ключові слова: фінансова стійкість, мікропідприємство, аналіз фінансового стану, фінансова автономія, показники фінансової стійкості, економіко-математичний аналіз. Перелік використаних літературних джерел. 1. Клочко Т. А. Фінансова безпека як умова фінансової стійкості підприємства / Т. А. Клочко // Економіка та суспільство. – 2021. – №23. 2. Адонін С. В. Оцінка фінансової стійкості підприємства та шляхи її підвищення / Ю.М. Калашнікова, С.В. Адонін // Таврійський науковий вісник. Серія: Економіка. – 2020. – (4). – 155-160. 3. Оцінка впливу війни на мікро-, малі та середні підприємства в Україні : [розробл. Центром економічного відновлення]. – Київ. – 2024. – 86 с.