Дослідження і застосування досвіду Угорщини у банківському фінансуванні інноваційних проектів малих підприємств
Автор: Григор'єва Олександра Павлівна
Кваліфікаційний рівень: магістр (ОНП)
Спеціальність: Міжнародні економічні відносини (освітньо-наукова програма)
Інститут: Інститут економіки і менеджменту
Форма навчання: денна
Навчальний рік: 2024-2025 н.р.
Мова захисту: англійська
Анотація: Магістерська кваліфікаційна робота присвячена дослідженню та можливостям застосування досвіду Угорщини у сфері банківського фінансування інноваційних проектів малих підприємств (МП). Актуальність теми зумовлена необхідністю активізації інноваційної діяльності в Україні та важливістю забезпечення доступу малих підприємств до фінансових ресурсів для реалізації їхнього інноваційного потенціалу. Об’єктом дослідження є процеси банківського фінансування інноваційних проектів малих підприємств в Угорщині. У теоретичній частині роботи здійснено огляд наукових здобутків вітчизняних та зарубіжних вчених з питань інноваційної діяльності малих підприємств, особливостей їх фінансування та ролі банків у цьому процесі. У даному розділі банківське фінансування інноваційних проєктів МСП розглянуто як надання кредитних та інших фінансових інструментів банками для підтримки розробки, впровадження та комерціалізації нових продуктів, послуг, технологій або бізнесмоделей малими підприємствами. Економічна сутність банківського фінансування інноваційних проєктів МСП полягає у наданні фінансових ресурсів, дозволяє МСП реалізовувати інноваційні ідеї, що інакше могли б залишитися нереалізованими через брак коштів. Банківське фінансування відіграє ключову роль у забезпеченні розвитку та конкурентоздатності малих та середніх підприємств (МСП), проте їх доступ до традиційних кредитних ресурсів часто є обмеженим (Jaime Rendon Salmoran et al., 2025; Yu. Vlasova & A. Novozhilova, 2025). Розглянуто законодавчу базу, серед них наведено Постанова Кабінету Міністрів України № 28 від 24.01.2020 «Про надання фінансової державної підтримки»,зі змінами і доповненнями від 2025 р. спрямована на вдосконалення процесів надання державної підтримки малому бізнесу, зокрема через програми "Доступні кредити 5-7-9%". Аналітична частина роботи включає аналіз сучасного стану банківського фінансування малих підприємств в Україні, виявлення основних проблем та обмежень у цій сфері. Детально досліджено досвід Угорщини та механізмів банківського фінансування інноваційних проектів. З точки зору макроекономічного аналізу, Україна має стратегічне значення для розвитку зовнішньоекономічних зв’язків Угорщини. Розвиваючи торговельні та інвестиційні відносини з Україною, Угорщина отримує доступ до ринків Східної Європи та сприяє створенню нових робочих місць в Україні, що позитивно впливає на регіональну економічну стабільність. Особливо в умовах економічної нестабільності, викликаної такими факторами, як війна, підтримка економічного розвитку України є пріоритетом для Угорщини. Тому, незважаючи на можливі розбіжності, важливо зосереджуватися на розвитку економічної співпраці та пошуку спільних інтересів. З початку повномасштабного вторгнення запущено проєкт "єРобота", що надає гранти до 8 млн грн на започаткування бізнесу та створення робочих місць. Загалом у 2024 р., через "єРобота" на підтримку бізнесу спрямовано понад 8 млрд грн. Найпопулярнішою є програма мікрогрантів "Власна справа" (14,7 тис. мікрогрантів). У 2024 р. стартувала програма "Зроблено в Україні", що передбачає 25% компенсацію вартості придбання української сільгосптехніки. Бюджет програми на 2024 р. становить 1 млрд грн (підтримка 4000 виробників). Український ветеранський фонд у 2024 р. запустив програми: гранти для ветеранського бізнесу (500 тис. - 1,5 млн грн, 85 отримувачів); мікрофінансування для ветеранів (до 20 тис. грн на обладнання, 500 отримувачів, бюджет 10 млн грн). Проведено макроекономічний аналіз банківського фінансування інноваційних проєктів МСП в Україні та Угорщині та виявлено ключові відмінності в їхній економічній динаміці під впливом зовнішніх факторів. Повномасштабне вторгнення 2022 р. завдало нищівного удару економіці України, зумовивши глибокий спад, тоді як Угорщина демонструвала хоч і сповільнене, але зростання. У науково-дослідницькій частині проведено порівняльний аналіз систем банківського фінансування інноваційних проектів малих підприємств в Україні та Угорщині. На основі дослідження виявлено ключові фактори успіху угорської моделі та визначено можливості їх адаптації до українських умов з урахуванням специфіки діяльності АТ «ОТП Банк». OTP Bank є найбільшим банком у Центрально-Східній Європі та Угорщини, який зберігає домінуюче становище в багатьох країнах. OTP Bank є публічною компанією та важливим регіональним гравцем. Фінансова установа займає домінуюче становище у 5 країнах регіону. Вона також здійснила 11 придбань за 7 років. Внесок іноземних банків у прибуток становить 69% від прибутку після оподаткування у провідному угорському банку. Фінансовий стан АТ «ОТП Банк» у період 2022-2024 рр. характеризується позитивними тенденціями у показниках ліквідності та рентабельності, а також зростанням фінансової автономії. Однак, значне погіршення показників ділової активності викликає занепокоєння та потребує негайного і ретельного аналізу з метою вжиття коригувальних заходів. Банку необхідно зосередитися на підвищенні ефективності використання своїх активів та оптимізації управління заборгованостями для забезпечення сталого та прибуткового розвитку в майбутньому. Подальше зростання рентабельності є позитивним сигналом, але його слід розглядати в контексті зниження ділової активності. Міжнародна економічна діяльність ОТП Банк значно зростає з кожним роком, і ця тенденція, ймовірно, збережеться. Дані підтверджуюся співпрацею з ЕКА, за 2024 р. підтримали експорт на суму 7,8 мільярда гривень, що становить 0,6% від загального річного експорту. Рекомендаційна частина містить практичні рекомендації щодо вдосконалення механізмів банківського фінансування інноваційних проектів малих підприємств в Україні, зокрема пропозиції для АТ «ОТП Банк» щодо впровадження успішного угорського досвіду. Ґрунтуючись на взаємних економічних інтересах, посилені двосторонні торговельні та інвестиційні відносини мають можливість розрядити політично напружений дискурс між урядами Угорщини та України. На стратегічному рівні було б корисно висвітлити комплексний напрямок зовнішньоекономічної політики України щодо Угорщини в стратегічних офіційних документах. Перш за все, це стосується нової версії Експортної стратегії України, яка змінить чинну Стратегічну дорожню карту у 2025 р. розвитку торгівлі. Зазначено рекомендації для банківського фінансування України, яке може запозичити позитивний досвід Угорщини для покращення фінансування МСП. Включити зміщення акценту на інновації та модернізацію, підтримку експорту, запровадження податкових стимулів, зміцнення фінансової стабільності та розвиток кластерів. Реалізація цих рекомендацій сприятиме створенню сприятливого середовища для розвитку МСП та підвищенню їхньої ролі в економіці України. Розроблено науково обґрунтовані рекомендації щодо застосування досвіду Угорщини для активізації банківського фінансування інноваційних проєктів малих підприємств в Україні на прикладі АТ «ОТП Банк». Запропоновані заходи можуть сприяти створенню сприятливішого фінансового середовища для розвитку інноваційного підприємництва, підвищенню конкурентоздатності малого підприємства та стимулюванню економічного зростання України. Дослідженням ефективності різних інструментів консорціумного кредитування для фінансування інновацій в Україні. Загалом, результати даної роботи мають практичне значення для банківських установ, державних органів влади та представників малого підприємництва, зацікавлених у розвитку інноваційної діяльності в Україні. У висновках підведено підсумки проведеного дослідження, узагальнено отримані результати та визначено перспективи подальших наукових розробок у даній сфері.