Financial Monitoring and Counteraction to Fraund

Major: Finance, Banking and Insurance
Code of subject: 6.072.03.E.103
Credits: 3.00
Department: Finance
Lecturer: Professor Vitalii Rysin
Semester: 8 семестр
Mode of study: денна
Learning outcomes: to know: legislative base of financial monitoring; place, role and importance of the institution of financial monitoring in the system of decriminalization of the national economy; conceptual principles of the functioning of the national system for preventing and combating money laundering; to be able to use: risk-based methodology in the field of financial monitoring; methods for combating fraud in the financial sector to be able: to identify bank’s clients and persons, who involved in a financial transaction; classify clients based on risk criteria and take precautionary measures for high risk clients.
Required prior and related subjects: prerequisites: banking, financial market
Summary of the subject: The concept, essence, and main features of legalization (laundering) of proceeds from crime. World experience and international standards in the field of combating money laundering and terrorist financing. National system for preventing and combating legalization (laundering) of proceeds from crime or terrorist financing. National risk assessment of money laundering or terrorist financing and financing the proliferation of weapons of mass destruction. Organization of primary financial monitoring in financial institutions. Proper customer identification by financial institutions. Identification and registration of transactions subject to financial monitoring. Typical schemes of legalization (laundering) of income with the use of financial institutions. The risk-oriented approach in the field of financial monitoring. The essence and types of financial fraud. Combating fraud in the financial sector.
Assessment methods and criteria: current control (the tasks of the analytical and search content, the methods of oral control, the frontal questioning, the test questionnaire, the written control, individual task, and self-control (100 %) final control: current control
Recommended books: 1. Глущенко О. О., Семеген І. Б. Антилегалізаційний фінансовий моніторинг: ризик-орієнтований підхід: монографія. Київ: УБС НБУ, 2014. 386 с. 2. Дмитренко М. Г. Легалізація кримінальних доходів та фінансування тероризму: сучасні економічні аспекти і вплив на розвиток банків: монографія. Київ: УБС НБУ, 2014 302 с. 3. Закон України «Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення» від 06.12.2019 N 361-IX. – Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/361-20#n831 4. Положення про здійснення установами фінансового моніторингу. Затверджене Постановою Правління Національного банку України 19.05.2020 № 65 (зі змінами і доповненнями). Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0065500-20#n13 5. Міжнародні стандарти щодо боротьби з відмиванням коштів, фінансуванням тероризму та розповсюдження зброї масового знищення - рекомендації FATF 2012 року (зі змінами станом на жовтень 2020 року) – Режим доступу: http://www.sdfm.gov.ua/content/file/Site_docs/2018/20181221/BOOK/FATF%20Recommendations_UKR_17_12_2018.pdf 6. Рисін В. В., Степанова А. В. Інструменти протидії фінансуванню тероризму з використанням фінансових установ. Економіка та держава. 2020. № 6. С. 80–86. DOI: 10.32702/2306-6806.2020.6.80 7. Рисін В. В., Корначук О. Ю. Ризики залучення банків до схем відмивання грошей. Ефективна економіка. 2020. № 5. – URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=7853 (дата звернення: 06.07.2020). DOI: 10.32702/2307-2105-2020.5.2 8. Рисін В. В., Карпець А. Р. Особливості новітніх способів відмивання грошей з використанням фінансових установ. Бізнес Інформ. 2021. №3. C. 132–140. https://doi.org/10.32983/2222-4459-2021-3-132-140