Хеджування
Спеціальність: Фінансовий інжиніринг
Код дисципліни: 6.113.03.E.090
Кількість кредитів: 5.00
Кафедра: Фінанси
Лектор: Ливдар М.В.
Семестр: 7 семестр
Форма навчання: денна
Результати навчання: - знати основні види похідних фінансових інструментів, принципи організації ринку деривативів, особливості хеджування з використанням лінійних та нелінійних деривативів, а також правові основи регулювання ринку похідних фінансових інструментів, методи їх оцінки, особливості інформаційно-технічного забезпечення торгівлі деривативами;
- уміти узагальнювати тенденції і закономірності розвитку ринків похідних фінансових інструментів, аналізувати сутнісні характеристики деривативів на глобальних ринках, оцінювати похідні фінансові інструменти на основі сучасних теорій та методів оцінки;
- використовувати отриманні теоретичні знання для характеристики та прогнозування на ринку базового активу відповідно до ситуації на ринку деривативів;
- здатність до вирішення проблемних питань і прийняття управлінських рішень у професійній діяльності;
- здатність вирішувати задачі у нестійкому економічному середовищі;
- здійснювати аналіз і прогнозування тенденцій розвитку підприємницьких та біржових структур у конкурентному середовищі.
- проводити фінансові розрахунки за ф’ючерсними та опціонними угодами.
Необхідні обов'язкові попередні та супутні навчальні дисципліни: Фінанси, Моделювання фінансових систем, Страхування, Моделювання фінансових ризиків
Короткий зміст навчальної програми: Теоретичні основи використання похідних фінансових інструментів.
Форвардні та ф’ючерсні контракти.
Хеджування і спекуляція лінійними деривативами.
Оцінка лінійних деривативів.
Опціони.
Оцінка опціонів.
Параметри та коефіцієнти чутливості опціонів. Стратегії торгівлі опціонами.
Свопи та екзотичні деривативи.
Ризики та гарантійна система ринку деривативів.
Інформаційно-технічне забезпечення торгівлі деривативами.
Розвиток ринку похідних фінансових інструментів в Україні.
Методи та критерії оцінювання: - поточний контроль (експрес-опитування, тестування, лабораторні роботи;
- підсумковий контроль (залік).
Рекомендована література: 1. Фінансовий інжиніринг : навчальний посібник / В. О. Величкін, М. В. Тимошенко. – Дніпро : Університет митної справи та фінансів, 2019. – 124 с.
2. Про ринки капіталу і організовані товарні ринки: Закон України від 23.02.2006 № 3480-IV (із змінами). [Електронний ресурс] – Режим доступу : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/3480-15#Text
3. Офіційний сайт Національного банку України. Режим доступу: http://www.bank.gov.ua
4. Офіційний сайт Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку – Режим доступу: https://www.nssmc.gov.ua/
5. Офіційний сайт Міністерства фінансів України. Режим доступу: http://www.minfin.gov.ua
Нью-Йоркська фондова біржа - Режим доступу з: www.nyse.com
Українська біржа - Режим доступу з: www.ux.ua
International Swap and Derivatives Association - Режим доступу з: https://www.isda.org/