Кількісні методи визначення ціни фінансових інструментів
Спеціальність: Фінансовий інжиніринг
Код дисципліни: 6.113.03.E.056
Кількість кредитів: 6.00
Кафедра: Фінанси
Лектор: Доцент, к.е.н., Федевич Людмила Станіславівна
Семестр: 7 семестр
Форма навчання: денна
Завдання: Здатність учитися і оволодівати сучасними знаннями; застосовувати знання у практичних ситуаціях, здатність генерувати нові ідеї; бути критичним і самокритичним
Здатність до абстрактного мислення, аналізу та синтезу; Знання та розуміння предметної області та розуміння професійної діяльності; Навички у використанні та створенні інформаційних i комунікаційних технологій; Визначеність i наполегливість щодо поставлених завдань i взятих обов’язків.
Здатність виконувати завдання, сформульовані у математичній формі; Здатність обирати та застосовувати математичні методи для розв’язання прикладних задач, моделювання фінансових систем, аналізу, проектування, керування, прогнозування, прийняття рішень в галузі фінансів; зрозуміти постановку завдання, сформульовану мовою певної предметної галузі, здійснювати пошук та збір необхідних вихідних даних.
Здатність використовувати знання в галузі фінансів, математики та статистики для аналізу фінансових операцій та розрахунку ціни фінансових інструментів; створювати нові фінансові продукти i послуги, які використовуються для перерозподілу грошових ресурсів, ризиків та доходів між учасниками ринку у відповідності зі змінами в мікро- та макроекономічному середовищі
Результати навчання: -здатність проведення досліджень на відповідному рівні, упорядковувати, аналізувати, класифікувати, оцінювати отримані знання з предмету дослідження
- оволодіти методичним інструментарієм для оцінювання ефективності використання та створення нових фінансових інструментів
- уміти узагальнювати тенденції і закономірності розвитку ринку капіталів, аналізувати сутнісні характеристики фінансових інструментів на глобальних ринках,
- оцінювати фінансові інструменти на основі сучасних теорій та методів оцінки, використовувати отриманні теоретичні знання для характеристики та прогнозування на ринку базового активу відповідно до ситуації на ринку
-здатність пропонувати рішення в галузі інвестування, формування портфеля, управління активами та ризиком з урахуванням стану фінансового ринку та макроекономічних факторів
-здатність створювати нові фінансові продукти і послуги, які використовуються для перерозподілу грошових ресурсів, ризиків та доходів між учасниками ринку у відповідності зі змінами в мікро- та макроекономічному середовищі
-виявляти здатність до самонавчання та продовження професійного розвитку
Необхідні обов'язкові попередні та супутні навчальні дисципліни: Фінанси, Моделювання фінансових систем, Фундаментальний та технічний аналіз,
Моделювання фінансових ризиків
Короткий зміст навчальної програми: Рейтингування. Національна рейтингова шкала.
Вартість грошей у часі.
Основи фундаментального аналізу.
Ризик і дохід на ринку капіталу.
Оцінки фінансових інструментів з точки зору ризику та дохідності.
Основні положення МОКА.
Оцінка вартості/ціни фінансових інструментів.
Ринкові коефіцієнти. Показник капіталізованої вартості акцій. Визначення коефіцієнта ціна/дохід.
Оцінка вартості/ціни деривативних фінансових інструментів.
Основи технічного аналізу.
Основні підходи до оцінки згідно стандартів оціночної діяльності.
Оцінка доцільності інвестування
Опис: Рейтингування. Національна рейтингова шкала.
Вартість грошей у часі.
Основи фундаментального аналізу.
Ризик і дохід на ринку капіталу.
Оцінки фінансових інструментів з точки зору ризику та дохідності.
Основні положення МОКА.
Оцінка вартості/ціни фінансових інструментів.
Ринкові коефіцієнти. Показник капіталізованої вартості акцій. Визначення коефіцієнта ціна/дохід.
Оцінка вартості/ціни деривативних фінансових інструментів.
Основи технічного аналізу.
Основні підходи до оцінки згідно стандартів оціночної діяльності.
Оцінка доцільності інвестування
Методи та критерії оцінювання: - поточний контроль (експрес-опитування, тестування, письмові контрольні роботи, лабораторні роботи);
- підсумковий контроль (екзамен).
Критерії оцінювання результатів навчання: 1. Тематичний контроль рівня знань протягом семестру (в т.ч. лабораторні)– 40.
2. Виконання підсумкового завдання (індивідуального науково-дослідного завдання), контрольної роботи -30;
3. Проходження тестування - 30
Порядок та критерії виставляння балів та оцінок: 100–88 балів – («відмінно») виставляється за високий рівень знань (допускаються деякі неточності) навчального матеріалу компонента, що міститься в основних і додаткових рекомендованих літературних джерелах, вміння аналізувати явища, які вивчаються, у їхньому взаємозв’язку і роз витку, чітко, лаконічно, логічно, послідовно відповідати на поставлені запитання, вміння застосовувати теоретичні положення під час розв’язання практичних задач; 87–71 бал – («добре») виставляється за загалом правильне розуміння навчального матеріалу компонента, включаючи розрахунки , аргументовані відповіді на поставлені запитання, які, однак, містять певні (неістотні) недоліки, за вміння застосовувати теоретичні положення під час розв’язання практичних задач; 70 – 50 балів – («задовільно») виставляється за слабкі знання навчального матеріалу компонента, неточні або мало аргументовані відповіді, з порушенням послідовності викладення, за слабке застосування теоретичних положень під час розв’язання практичних задач; 49–26 балів – («не атестований» з можливістю повторного складання семестрового контролю) виставляється за незнання значної частини навчального матеріалу компонента, істотні помилки у відповідях на запитання, невміння застосувати теоретичні положення під час розв’язання практичних задач; 25–00 балів – («незадовільно» з обов’язковим повторним вивченням) виставляється за незнання значної частини навчального матеріалу компонента, істотні помилки у відповідях на запитання, невміння орієнтуватися під час розв’язання практичних задач, незнання основних фундаментальних положень.
Рекомендована література: 1. Фінансовий інжиніринг : навчальний посібник / В. О. Величкін, М. В. Тимошенко. – Дніпро : Університет митної справи та фінансів, 2019. – 124 с.
2. Про ринки капіталу і організовані товарні ринки: Закон України від 23.02.2006 № 3480-IV (із змінами). [Електронний ресурс] – Режим доступу : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/3480-15#Text
3. Офіційний сайт Національного банку України. Режим доступу: http://www.bank.gov.ua
4. Офіційний сайт Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку – Режим доступу: https://www.nssmc.gov.ua/
5. Офіційний сайт Міністерства фінансів України. Режим доступу: http://www.minfin.gov.ua
Уніфікований додаток: Національний університет «Львівська політехніка» забезпечує реалізацію права осіб з інвалідністю на здобуття вищої освіти. Інклюзивні освітні послуги надає Служба доступності до можливостей навчання «Без обмежень», метою діяльності якої є забезпечення постійного індивідуального супроводу навчального процесу студентів з інвалідністю та хронічними захворюваннями. Важливим інструментом імплементації інклюзивної освітньої політики в Університеті є Програма підвищення кваліфікації науково-педагогічних працівників та навчально-допоміжного персоналу у сфері соціальної інклюзії та інклюзивної освіти. Звертатися за адресою:
вул. Карпінського, 2/4, І-й н.к., кімн. 112
E-mail: nolimits@lpnu.ua
Websites: https://lpnu.ua/nolimits https://lpnu.ua/integration
Академічна доброчесність: Політика щодо академічної доброчесності учасників освітнього процесу формується на основі дотримання принципів академічної доброчесності з урахуванням норм «Положення про академічну доброчесність у Національному університеті «Львівська політехніка» (затверджене вченою радою університету від 20.06.2017 р., протокол № 35).