Ринок цінних паперів
Спеціальність: Фінансовий інжиніринг
Код дисципліни: 6.113.03.E.043
Кількість кредитів: 4.00
Кафедра: Прикладна математика
Лектор: Манзій О.С.
Семестр: 5 семестр
Форма навчання: денна
Завдання: Вивчення навчальної дисципліни передбачає формування та розвиток у студентів таких компетентностей відповідно до ОПП «Фінансовий інжиніринг» :
Загальних:
ЗК1. Здатність учитися і оволодівати сучасними знаннями.
ЗК2. Здатність застосовувати знання у практичних ситуаціях.
ЗК3. Здатність генерувати нові ідеї (креативність).
ЗК4. Здатність бути критичним і самокритичним.
ЗК6 Здатність до абстрактного мислення, аналізу та синтезу.
ЗК8 Знання та розуміння предметної області та розуміння професійної діяльності.
ЗК12 Визначеність і наполегливість щодо поставлених завдань і взятих обов’язків.
Фахових:
ФК3. Здатність обирати та застосовувати математичні методи для розв’язання прикладних задач, моделювання фінансових систем, аналізу, проектування, керування, прогнозування, прийняття рішень в галузі фінансів.
ФК4. Здатність до діагностики та прогнозування стану фінансових систем, обрання та застосування математичних методів для моделювання, аналізу, керування фінансовими системами в умовах невизначеності.
ФК5.Здатність розробляти і застосовувати фінансові технології та інструменти для реалізації фінансових можливостей.
ФК8.Здатність застосовувати сучасне інформаційне та програмне забезпечення, технології програмування для отримання та обробки даних у сфері фінансів, побудови і дослідження математичних моделей.
Результати навчання: У результаті вивчення навчальної дисципліни здобувач освіти повинен бути здатним продемонструвати такі програмні результати навчання (згідно з ОПП « Фінансовий інжиніринг»):
РН01 Демонструвати знання й розуміння основних концепцій, принципів, теорій прикладної математики і використовувати їх на практиці.
РН11 Знати і розуміти особливості функціонування фінансових ринків, банківської системи та страхування.
РН14 Виявляти здатність до самонавчання та продовження професійного розвитку
УМ2 - застосовувати знання і розуміння для розв’язування задач синтезу та аналізу в модельованих системах
УМ10 - оцінювати отримані результати та аргументовано захищати прийняті рішення
Необхідні обов'язкові попередні та супутні навчальні дисципліни: Фінансова математика
Теорія ризику
Фінансовий ринок
Фінансова економіка
Короткий зміст навчальної програми: Навчальна дисципліна «Ринок цінних паперів» охоплює вивчення основних властивостей ризикових і безризикових фінансових активів, вторинних фінансових активів, типів фінансових стратегій, математичних моделей, які відображають об’єктивні закономірності фінансових процесів та простих (основних) моделів фінансових ринків та їх характеристик. Впродовж вивчення дисципліни студенти розглянуть приклади аналізу конкретного стану фінансового ринку, прийняття фінансового рішення на основі методів фінансової математики; методи фінансових обчислень для реалізації широкого спектру фінансово-економічних розрахунків при прийнятті обґрунтованих управлінських рішень, застосування математичних методів, сучасних комп‘ютерних систем та інформаційни технології для формування оптимального портфелю інвестора.
Опис: Вступ: місце ринку цінних паперів у системі фінансового ринку: його структура та основні характеристики фінансових інструметів. 1. Механізми випуску та обігу цінних паперів. Учасники ринку та розвиток ринку цінних паперів в Україні.
2. Ринок акцій. Види акцій, їх основні характеристики. Показники балансової оцінки акцій, дивіденди. Методики оцінки вартості та аналізу дохідності акцій.
3. Ринок облігацій. Види облігацій, їх основні характеристики. Показники надійності облігацій, ціноутворення облігацій. Методики визначення ринкової ціни та аналізу дохідності облігацій.
4. Ринок похідних цінних паперів. Опціонні контракти. Основні типи опціонів та їх характеристика. Моделі обчислення ціни опціонів – біноміальна модель та модель Блека Шоулса.
5. Фючерсні та форвардні контракти. Визначення цін ф’ючерсних контрактів та принцип паритету між ф’ючерсними та цінами спот.
6. Портфельна теорія. Графік ринку капіталу та пасивні інвестиційні стратегії
7. Ефективна диверсифікація. Теорія Гаррі Марковіца, графік сукупності інвестиційних можливостей, ефективна границя.
Методи та критерії оцінювання: Методи діагностики знань
• Контрольна робота та студентські доповіді згідно індивідуальних завдань;
• Виконання домашніх завдань та завдання на практичних заняттях;
• Підсумковий контроль (залік).
Критерії оцінювання результатів навчання: Поточний контроль (ПК):
1. Тестування за темами у ВНС
2. Виконання контрольних робіт. Контрольні роботи полягають у розв’язанні задач в аудиторії студентами самостійно, після завершення вивчення теми.
Додаткові бали (до 10 балів) студенти можуть отримати за виступи із доповідями на теми згідно індивідуальних завдань. Доповіді не є обов’язковою компонентою.
Залік (ЕК).
На заліку здобувач може отримати максимум 60 балів. Залік складається з письмової та усної компонент:
1. Письмова компонента.
Письмова компонента - заліковий білет, який складається із завдань кількох рівнів.
2. Усна компоненте - теоретичне питання на вибір викладача.
Порядок та критерії виставляння балів та оцінок: 100–88 балів – («відмінно») виставляється за високий рівень знань (допускаються деякі неточності) навчального матеріалу компонента, що міститься в основних і додаткових рекомендованих літературних джерелах, вміння аналізувати явища, які вивчаються, у їхньому взаємозв’язку і роз витку, чітко, лаконічно, логічно, послідовно відповідати на поставлені запитання, вміння застосовувати теоретичні положення під час розв’язання практичних задач; 87–71 бал – («добре») виставляється за загалом правильне розуміння навчального матеріалу компонента, включаючи розрахунки , аргументовані відповіді на поставлені запитання, які, однак, містять певні (неістотні) недоліки, за вміння застосовувати теоретичні положення під час розв’язання практичних задач; 70 – 50 балів – («задовільно») виставляється за слабкі знання навчального матеріалу компонента, неточні або мало аргументовані відповіді, з порушенням послідовності викладення, за слабке застосування теоретичних положень під час розв’язання практичних задач; 49–26 балів – («не атестований» з можливістю повторного складання семестрового контролю) виставляється за незнання значної частини навчального матеріалу компонента, істотні помилки у відповідях на запитання, невміння застосувати теоретичні положення під час розв’язання практичних задач; 25–00 балів – («незадовільно» з обов’язковим повторним вивченням) виставляється за незнання значної частини навчального матеріалу компонента, істотні помилки у відповідях на запитання, невміння орієнтуватися під час розв’язання практичних задач, незнання основних фундаментальних положень.
Рекомендована література: Рекомендована література
Базова
1. Ринок цінних паперів : Навчальний посібник / Ю. Я. Кравченко. – Київ : КНТ, 2009. – 672 с.
2. Essentials of Investments / Zvi Bodie, Alex Kane, Alan J.Marcus. – The Mcgraw-hill/Irwin Series in Finance, Insurance, and Real Estate, 2002. – 981 p.
3. Investments / William F.Sharpe, Gordon J/ Alexander, Jeffery V/ Bailey. – Prentice-Hall, 5-th edition, 1994. – 1004p.
4. Ринок цінних паперів : практикум / Н. М. Ваніна, О. В. Грищенко. – Київ : Центр учбової літератури, 2014. – 144 с.
5. Фінансова математика: навчальний посібник / Березька К.М., Неміш В.М. – Тернопіль: 2010. – 195с
6. Бугрій М.І. Основи фінансово-кредитного аналізу. – Львів: Видавничий центр ЛНУ ім. І. Франка, 2006 – 375 с.
Допоміжна
7. Мендрул О.Г., Шевчук І.А. Ринок цінних паперів: Навчальний посібник / Київ. нац. екон. ун-т. - К.: КНЕУ, 1998. - 150с.
8. Примостка Л. О. Фінансові деривативи: аналітичні та облікові аспекти: Монографія. — К.: КНЕУ, 2001. — 263 с
9. Пилипенко І. І., Жук О. П. Цінні папери в Україні. — К., 2001.
10. Загорський В. С. Ринок цінних паперів. — Львів, 1995.
11. Концепція функціонування та розвитку ринку капіталів в Україні.- К.: УФБ, 1993.
12. Фінансова математика: навч. посіб. / Куцик П. О. [та ін.]; Укоопспілка, Львів, комерц. акад. — Львів: вид—во Львів, комерц. акад., 2015. — 327 с.
3. Інформаційні ресурси
1. Електронно навчальний методичний комплекс Ринок цінних паперів https://vns.lpnu.ua/course/view.php?id=14020
2. Fundamentals of Financial Mathematics and Capital Budgeting https://www.edx.org/course/fundamental-of-financial-mathematics-and-capital-budgeting
3. Офіційний сайт Державної служби статистики : http://www.ukrstat.gov.ua
4. Українська фондова біржа : http://www.ux.ua/
5. Фондова біржа ПФТС : https://pfts.ua/
Уніфікований додаток: Національний університет «Львівська політехніка» забезпечує реалізацію права осіб з інвалідністю на здобуття вищої освіти. Інклюзивні освітні послуги надає Служба доступності до можливостей навчання «Без обмежень», метою діяльності якої є забезпечення постійного індивідуального супроводу навчального процесу студентів з інвалідністю та хронічними захворюваннями. Важливим інструментом імплементації інклюзивної освітньої політики в Університеті є Програма підвищення кваліфікації науково-педагогічних працівників та навчально-допоміжного персоналу у сфері соціальної інклюзії та інклюзивної освіти. Звертатися за адресою:
вул. Карпінського, 2/4, І-й н.к., кімн. 112
E-mail: nolimits@lpnu.ua
Websites: https://lpnu.ua/nolimits https://lpnu.ua/integration
Академічна доброчесність: Політика щодо академічної доброчесності учасників освітнього процесу формується на основі дотримання принципів академічної доброчесності з урахуванням норм «Положення про академічну доброчесність у Національному університеті «Львівська політехніка» (затверджене вченою радою університету від 20.06.2017 р., протокол № 35).