Хеджування
Спеціальність: Фінансовий інжиніринг
Код дисципліни: 6.113.03.E.059
Кількість кредитів: 5.00
Кафедра: Фінанси
Лектор: Ливдар М.В.
Семестр: 7 семестр
Форма навчання: денна
Завдання: - знати основні види похідних фінансових інструментів, принципи організації ринку деривативів, особливості хеджування з використанням лінійних та нелінійних деривативів, а також правові основи регулювання ринку похідних фінансових інструментів, методи їх оцінки, особливості інформаційно-технічного забезпечення торгівлі деривативами;
- уміти узагальнювати тенденції і закономірності розвитку ринків похідних фінансових інструментів, аналізувати сутнісні характеристики деривативів на глобальних ринках, оцінювати похідні фінансові інструменти на основі сучасних теорій та методів оцінки;
- використовувати отриманні теоретичні знання для характеристики та прогнозування на ринку базового активу відповідно до ситуації на ринку деривативів;
- здатність до вирішення проблемних питань і прийняття управлінських рішень у професійній діяльності;
- здатність вирішувати задачі у нестійкому економічному середовищі;
- здійснювати аналіз і прогнозування тенденцій розвитку підприємницьких та біржових структур у конкурентному середовищі.
- проводити фінансові розрахунки за ф’ючерсними та опціонними угодами.
Результати навчання: -Поєднувати методи математичного та комп'ютерного моделювання з неформальними процедурами експертного аналізу для пошуку оптимальних рішень
- Знати і розуміти особливості функціонування фінансових ринків, банківської системи страхування
- Виявляти здатність до самонавчання та продовження професійного розвитку
Необхідні обов'язкові попередні та супутні навчальні дисципліни: Фінанси, Моделювання фінансових систем, Страхування, Моделювання фінансових ризиків
Короткий зміст навчальної програми: Вивчення процесу становлення міжнародного фінансового ринку, методів сегментації міжнародного фінансового ринку та сучасних інструментів хеджування валютних ризиків. Напрямки діяльності України на міжнародних фінансових ринках, процес інтернаціоналізації та глобалізації міжнародних ринків грошей і капіталів, ринки євровалют і єврокредитів, види послуг комерційних банків на ринку капіталів, методи та механізми фінансування міжнародних проектів.
Опис: Теоретичні основи використання похідних фінансових інструментів.
Форвардні та ф’ючерсні контракти.
Хеджування і спекуляція лінійними деривативами.
Оцінка лінійних деривативів.
Опціони.
Оцінка опціонів.
Параметри та коефіцієнти чутливості опціонів. Стратегії торгівлі опціонами.
Свопи та екзотичні деривативи.
Ризики та гарантійна система ринку деривативів.
Інформаційно-технічне забезпечення торгівлі деривативами.
Розвиток ринку похідних фінансових інструментів в Україні.
Методи та критерії оцінювання: - поточний контроль (експрес-опитування, тестування, лабораторні роботи;
- підсумковий контроль (залік).
Критерії оцінювання результатів навчання: Поточний контроль(ПК)-100 балів:
Виконання та захист контрольної роботи-25 балів
Виконання та захист індивідуального завдання- 30 балів;
Тестування у ВНС (10*1бал) = 10 балів
Усне опитування, робота в малих групах - 35 балів
Порядок та критерії виставляння балів та оцінок: 100–88 балів – («відмінно») виставляється за високий рівень знань (допускаються деякі неточності) навчального матеріалу компонента, що міститься в основних і додаткових рекомендованих літературних джерелах, вміння аналізувати явища, які вивчаються, у їхньому взаємозв’язку і роз витку, чітко, лаконічно, логічно, послідовно відповідати на поставлені запитання, вміння застосовувати теоретичні положення під час розв’язання практичних задач; 87–71 бал – («добре») виставляється за загалом правильне розуміння навчального матеріалу компонента, включаючи розрахунки , аргументовані відповіді на поставлені запитання, які, однак, містять певні (неістотні) недоліки, за вміння застосовувати теоретичні положення під час розв’язання практичних задач; 70 – 50 балів – («задовільно») виставляється за слабкі знання навчального матеріалу компонента, неточні або мало аргументовані відповіді, з порушенням послідовності викладення, за слабке застосування теоретичних положень під час розв’язання практичних задач; 49–26 балів – («не атестований» з можливістю повторного складання семестрового контролю) виставляється за незнання значної частини навчального матеріалу компонента, істотні помилки у відповідях на запитання, невміння застосувати теоретичні положення під час розв’язання практичних задач; 25–00 балів – («незадовільно» з обов’язковим повторним вивченням) виставляється за незнання значної частини навчального матеріалу компонента, істотні помилки у відповідях на запитання, невміння орієнтуватися під час розв’язання практичних задач, незнання основних фундаментальних положень.
Рекомендована література: 1. Фінансовий інжиніринг : навчальний посібник / В. О. Величкін, М. В. Тимошенко. – Дніпро : Університет митної справи та фінансів, 2019. – 124 с.
2. Про ринки капіталу і організовані товарні ринки: Закон України від 23.02.2006 № 3480-IV (із змінами). [Електронний ресурс] – Режим доступу : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/3480-15#Text
3. Офіційний сайт Національного банку України. Режим доступу: http://www.bank.gov.ua
4. Офіційний сайт Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку – Режим доступу: https://www.nssmc.gov.ua/
5. Офіційний сайт Міністерства фінансів України. Режим доступу: http://www.minfin.gov.ua
Нью-Йоркська фондова біржа - Режим доступу з: www.nyse.com
Українська біржа - Режим доступу з: www.ux.ua
International Swap and Derivatives Association - Режим доступу з: https://www.isda.org/
Уніфікований додаток: Національний університет «Львівська політехніка» забезпечує реалізацію права осіб з інвалідністю на здобуття вищої освіти. Інклюзивні освітні послуги надає Служба доступності до можливостей навчання «Без обмежень», метою діяльності якої є забезпечення постійного індивідуального супроводу навчального процесу студентів з інвалідністю та хронічними захворюваннями. Важливим інструментом імплементації інклюзивної освітньої політики в Університеті є Програма підвищення кваліфікації науково-педагогічних працівників та навчально-допоміжного персоналу у сфері соціальної інклюзії та інклюзивної освіти. Звертатися за адресою:
вул. Карпінського, 2/4, І-й н.к., кімн. 112
E-mail: nolimits@lpnu.ua
Websites: https://lpnu.ua/nolimits https://lpnu.ua/integration
Академічна доброчесність: Політика щодо академічної доброчесності учасників освітнього процесу формується на основі дотримання принципів академічної доброчесності з урахуванням норм «Положення про академічну доброчесність у Національному університеті «Львівська політехніка» (затверджене вченою радою університету від 20.06.2017 р., протокол № 35).