Фінансовий ринок
Спеціальність: Фінансовий інжиніринг
Код дисципліни: 6.113.03.O.033
Кількість кредитів: 6.00
Кафедра: Прикладна математика
Лектор: Манзій О.С.
Семестр: 6 семестр
Форма навчання: денна
Завдання: Вивчення навчальної дисципліни передбачає формування та розвиток у студентів таких компетентностей відповідно до ОПП «Фінансовий інжиніринг»
Загальних:
ЗК1. Здатність учитися і оволодівати сучасними знаннями.
ЗК2. Здатність застосовувати знання у практичних ситуаціях.
ЗК3. Здатність генерувати нові ідеї (креативність).
ЗК4. Здатність бути критичним і самокритичним.
ЗК6 Здатність до абстрактного мислення, аналізу та синтезу.
ЗК7 Здатність до пошуку, оброблення та аналізу інформації з різних джерел.
ЗК8 Знання та розуміння предметної області та розуміння професійної діяльності.
ЗК12 Визначеність і наполегливість щодо поставлених завдань і взятих обов’язків.
Фахових:
ФК3. Здатність виконувати завдання, сформульовані у математичній формі.
ФК3. Здатність обирати та застосовувати математичні методи для розв’язання прикладних задач, моделювання фінансових систем, аналізу, проектування, керування, прогнозування, прийняття рішень в галузі фінансів.
ФК4. Здатність до діагностики та прогнозування стану фінансових систем, обрання та застосування математичних методів для моделювання, аналізу, керування фінансовими системами в умовах невизначеності.
ФК16.Здатність до ефективної професійної письмової й усної комунікації українською мовою та однією з офіційних мов ЄС.
Результати навчання:
Результати навчання
РН01 Демонструвати знання й розуміння основних концепцій, принципів, теорій прикладної математики і використовувати їх на практиці..
РН02 Володіти основними положеннями та методами математичного, комплексного та функціонального аналізу, лінійної алгебри та теорії чисел, аналітичної геометрії, теорії диференціальних рівнянь, зокрема рівнянь у частинних похідних, теорії ймовірностей, математичної статистики та випадкових процесів, чисельними методами та сучасними інформаційними технологіями збору, обробки та зберігання інформації.
РН11 Знати і розуміти особливості функціонування фінансових ринків, банківської системи та страхування
РН14 Виявляти здатність до самонавчання та продовження професійного розвитку
УМ10 - оцінювати отримані результати та аргументовано захищати прийняті рішення
Необхідні обов'язкові попередні та супутні навчальні дисципліни: Ринок цінних паперів
Теорія ризику
Моделювання відсоткових ставок
Короткий зміст навчальної програми: Навчальна дисципліна «Фінансовий ринок» покликана сформувати у студентів системні знання щодо розуміння сутності фінансового ринку, його структури та інфраструктури, а також уміння і навички використання в практичній діяльності різноманітних фінансових інструментів, інвестиційних та торгівельних стратегії на фінансовому ринку. Дисципліна має теоретично-прикладний характер: у теоретичному плані вона покликана поглибити знання стосовно організації функціонування фінансового ринку як підсистеми фінансових відносин та управління ним; у прикладному - сформувати навички проведення операцій на фінансовому ринку.
Опис: Вступ: предмет, мета завдання курсу. Фінансові ринки та інструменти. Грошовий ринок та ринок капіталу. Інфраструктура фондового ринку. Розвиток фондового ринку в Україні.
Інструменти фінансового ринку з фіксованим доходом, дольові цінні папери, ринки похідних цінних паперів. Взаємні фонди та інвестиційні компанії.
Первинний і вторинний ринок. Фондові індекси та рейтинги цінних паперів. Торгівля цінними паперами. Фондова біржа і організація біржовий торгів.
Поняття прибутковості при торгівлі на фінансових ринках. Графік розподілу капіталу. Поняття очікуваної дохідності та ризику інвестиційного портфеля.
Гіпотеза ефективного ринку. Портфельна теорія.
Моделі ціноутворення на фондовому ринку. Однофакторні моделі визначення дохідності акцій: САРМ (Capital Asset Pricong Model) і АТР (Arbitrage Pricing Theory).
Поняття дюрація та еластичність. Їх використання при інвестиційному аналізі.
Пасивне та активне управління облігаціями. Чутливість ціни облігації до коливань процентної ставки. Імунізація та приклад формування імунізованого портфеля інвестицій.
Активне управління інвестиціями. Обчислення дохідності із врахуванням ризику.
Моделювання динаміки дохідності активів.
Деривативи. Векселі. Сертифікати та варанти.
Основи фундаментального та технічного аналізу.
Використання ІТ на фінансовому ринку.
Методи та критерії оцінювання: Методи діагностики знань
• Виконання та презентація результатів індивідуальних досліджень;
• Виконання домашніх завдань та завдання на практичних заняттях;
• Підсумковий контроль (екзамен).
Критерії оцінювання результатів навчання: Порядок та критерії виставляння балів та оцінок:
Поточний контроль (ПК):
1. Тестування за темами у ВНС
2. Виконання та захист індивідуальних досліджень. Індивідуальні дослідження полягають у опрацюванні студентами самостійно матеріалу за заданою тематикою та підготовці презентації за результатами дослідження.
Додаткові бали (до 10 балів) студенти можуть отримати за перемоги у тематичних тестах Quizziz, які проводяться після кожного опрацьованого розділу.
Екзаменаційний контроль (ЕК).
На екзамені здобувач може отримати максимум 55 балів. Екзамен складається з письмової та усної компонент:
1. Письмова компонента - екзаменаційний білет, який складається із завдань кількох рівнів.
2. Усна компоненте - теоретичне питання на вибір викладача.
Порядок та критерії виставляння балів та оцінок: 100–88 балів – («відмінно») виставляється за високий рівень знань (допускаються деякі неточності) навчального матеріалу компонента, що міститься в основних і додаткових рекомендованих літературних джерелах, вміння аналізувати явища, які вивчаються, у їхньому взаємозв’язку і роз витку, чітко, лаконічно, логічно, послідовно відповідати на поставлені запитання, вміння застосовувати теоретичні положення під час розв’язання практичних задач; 87–71 бал – («добре») виставляється за загалом правильне розуміння навчального матеріалу компонента, включаючи розрахунки , аргументовані відповіді на поставлені запитання, які, однак, містять певні (неістотні) недоліки, за вміння застосовувати теоретичні положення під час розв’язання практичних задач; 70 – 50 балів – («задовільно») виставляється за слабкі знання навчального матеріалу компонента, неточні або мало аргументовані відповіді, з порушенням послідовності викладення, за слабке застосування теоретичних положень під час розв’язання практичних задач; 49–26 балів – («не атестований» з можливістю повторного складання семестрового контролю) виставляється за незнання значної частини навчального матеріалу компонента, істотні помилки у відповідях на запитання, невміння застосувати теоретичні положення під час розв’язання практичних задач; 25–00 балів – («незадовільно» з обов’язковим повторним вивченням) виставляється за незнання значної частини навчального матеріалу компонента, істотні помилки у відповідях на запитання, невміння орієнтуватися під час розв’язання практичних задач, незнання основних фундаментальних положень.
Рекомендована література: 1. Навчально-методичне забезпечення
1. Фінансова математика: навч. посіб. / С. М. Ярошко, О. С. Манзій ; Нац. ун-т "Львів. політехніка". - Львів : ЗУКЦ, 2021
2. Манзій О.С., Ярошко С.М. Фінансова математика: методичні вказівки для практичних занять. Частина ІІ. – Львів: Вид.-во НУ «Львівська політехніка», 2007. – 40 с.
2. Рекомендована література
Базова
1. Ринок цінних паперів : Навчальний посібник / Ю. Я. Кравченко. – Київ : КНТ, 2009. – 672 с.
2. Essentials of Investments / Zvi Bodie, Alex Kane, Alan J.Marcus. – The Mcgraw-hill/Irwin Series in Finance, Insurance, and Real Estate, 2002. – 981 p.
3. Investments / William F.Sharpe, Gordon J/ Alexander, Jeffery V/ Bailey. – Prentice-Hall, 5-th edition, 1994. – 1004p.
4. Ринок цінних паперів : практикум / Н. М. Ваніна, О. В. Грищенко. – Київ : Центр учбової літератури, 2014. – 144 с.
5. Фінансова математика: навчальний посібник / Березька К.М., Неміш В.М. – Тернопіль: 2010. – 195с
6. Бугрій М.І. Основи фінансово-кредитного аналізу. – Львів: Видавничий центр ЛНУ ім. І. Франка, 2006 – 375 с.
Допоміжна
7. Маслова С.О., Опалов О.А., Фінансовий ринок. – Київ.: “Каравела”, Львів.: “Новий світ- 2000”. – 2002.- 304с.
8. Примостка Л. О. Фінансові деривативи: аналітичні та облікові аспекти: Монографія. — К.: КНЕУ, 2001. — 263 с
9. Шелудько В.Н. Фінансовий ринок. - К.: КНЕУ, 2001.- 315с.
10. Оскольський В.В. Фондовий ринок України. - К.: Либідь, 1994.-С.35-44.
11. Еш С.М. Фінансовий ринок: навч. посіб. для студ. вищих навч. закладів / С.М. Еш. – 2-ге вид. – К.: Центр учбової літератури, 2011. – 528 с.
12. Буднік М.М. Фінансовий ринок: навч. посіб. / Буднік М.М., Мартюшева Л.С., Сабіна Н.В. – К.: Центр учбової літератури, 2009. – 334 с.
13. Ромашко О. Ю. Регулювання міжнародних фондових ринків: Навч. посіб. — К.: КНЕУ, 2000. — 240 с.
14. Концепція функціонування та розвитку ринку капіталів в Україні.- К.: УФБ, 1993.
15. An Introduction to Mathematical Finance with Applications: Understanding and Building Financial Intuition (Springer Undergraduate Texts in Mathematics and Technology) Hardcover – 2016
3. Інформаційні ресурси
1. Електронно навчальний методичний комплекс Фінансовий ринок https://vns.lpnu.ua/course/view.php?id=15695
2. Fundamentals of Financial Mathematics and Capital Budgeting https://www.edx.org/course/fundamental-of-financial-mathematics-and-capital-budgeting
3. Офіційний сайт Державної служби статистики : http://www.ukrstat.gov.ua
4. Українська фондова біржа : http://www.ux.ua/
5. Фондова біржа ПФТС : https://pfts.ua/
Уніфікований додаток: Національний університет «Львівська політехніка» забезпечує реалізацію права осіб з інвалідністю на здобуття вищої освіти. Інклюзивні освітні послуги надає Служба доступності до можливостей навчання «Без обмежень», метою діяльності якої є забезпечення постійного індивідуального супроводу навчального процесу студентів з інвалідністю та хронічними захворюваннями. Важливим інструментом імплементації інклюзивної освітньої політики в Університеті є Програма підвищення кваліфікації науково-педагогічних працівників та навчально-допоміжного персоналу у сфері соціальної інклюзії та інклюзивної освіти. Звертатися за адресою:
вул. Карпінського, 2/4, І-й н.к., кімн. 112
E-mail: nolimits@lpnu.ua
Websites: https://lpnu.ua/nolimits https://lpnu.ua/integration
Академічна доброчесність: Політика щодо академічної доброчесності учасників освітнього процесу формується на основі дотримання принципів академічної доброчесності з урахуванням норм «Положення про академічну доброчесність у Національному університеті «Львівська політехніка» (затверджене вченою радою університету від 20.06.2017 р., протокол № 35).